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上海到成都物流平安證券最新發(fā)布的策略報告認為，政策效果累加、經(jīng)濟風險釋放、流動性環(huán)比改善等正面因素的累積正在打開市場短線反彈的時間窗口，繼續(xù)看好7-8月市場的短線演繹。
　　平安證券認為，總體上看，市場短期反彈的時機在逐步成熟，通脹持續(xù)回落“蜜月期”營造政策放松空間；歐債等外圍風險出現(xiàn)階段性退潮；信貸逐步放量有望驅(qū)動資金面季節(jié)性改善。但是，中期市場仍難言趨勢反轉。短線反彈并非意味中期趨勢的反轉。
　　平安證券認為，自上而下看，結構轉型的壓力依然存在，而經(jīng)濟和政策博弈正陷入“貨幣放松-房價反彈”的負向循環(huán)；自下而上看，上半年表現(xiàn)疲弱的權重板塊下半年仍難看到業(yè)績改善或估值提升的動力；而上半年表現(xiàn)強勁的板塊則已經(jīng)累積可觀漲幅并面臨估值壓力。因此，全年A股市場將呈“倒U”型演繹，市場短線反彈后將逐步走向平淡。 http://www.mgwcdesign.com/news/2342354354353.htm
　　平安證券預計，三季度市場可能前高后低。通脹三季度末將重新面臨回升壓力，經(jīng)濟有望三季度見底，而短期去庫存轉向中期去產(chǎn)能制約經(jīng)濟反彈高度。上海到成都物流伴隨三季度后半段市場焦點從短周期見底轉向長周期轉型，市場機會可能逐步減弱。
　　鑒于市場屬于短線反彈而非中期反轉，平安證券建議在反彈過程中逐步完成由彈性至確定性、周期至非周期的配置切換，短期重點推薦受益行業(yè)景氣季節(jié)性回升的航空和飼料水產(chǎn)板塊，受益政策環(huán)境改善和商品房銷量回升的地產(chǎn)、家電、家紡板塊。中期繼續(xù)關注經(jīng)營趨勢性改善的電力和保險，長期高確定的醫(yī)藥和農(nóng)業(yè)，及信息服務、新材料等新興產(chǎn)業(yè)主題。

http://www.mgwcdesign.com/xinan/chengdu3.htm 

http://www.mgwcdesign.com/xinan/chengdu1.htm

　　平安證券認為，半年報密集公布窗口臨近期，業(yè)績確定性將重回市場焦點并主導短期市場分化。已披露的957家半年報業(yè)績預告顯示，二季度上市公司凈利增速仍不樂觀，中小市值公司結構分化明顯；而在持續(xù)獲取相對收益后，市場弱勢格局下中小市值公司也開始承受估值壓力。
　　在此背景下，平安證券認為，業(yè)績確定型公司有望繼續(xù)獲得市場青睞，而業(yè)績低于預期的公司則可能面臨估值與業(yè)績的“雙殺”。上海到成都物流建議圍繞“業(yè)績確定性”的投資主線，收縮戰(zhàn)線至半年報業(yè)績確定且受益長期轉型的中小公司。